מה ההבדל בין השקעות במניות לבין השקעות בנכסים בחו"ל?

כאשר מדובר בהשקעות, משקיעים רבים מתלבטים בין השקעה בשוק ההון באמצעות מניות לבין השקעה בנדל"ן – במיוחד בנכסים הממוקמים בחו"ל. לכל אחת מהאפשרויות יש יתרונות וחסרונות, והבחירה ביניהן תלויה בפרופיל המשקיע, ברמת הסיכון שהוא מוכן לקחת, בנזילות שהוא מחפש ובטווח ההשקעה המועדף עליו.

במאמר זה נסקור את ההבדלים המרכזיים בין שני סוגי ההשקעות ונבין מהן האפשרויות השונות העומדות בפני משקיעים.

1. נזילות ההשקעה – מניות מול נכסים

השקעה במניות

✔ נזילות גבוהה – מניות ניתנות לקנייה ומכירה כמעט בכל רגע במהלך שעות המסחר בבורסה.
✔ מימוש מהיר – ניתן למכור את המניות ולקבל את הכסף תוך ימים ספורים.
✔ גמישות – משקיעים יכולים לשנות אסטרטגיה במהירות בהתאם לשוק.

השקעה בנדל"ן בחו"ל

✔ נזילות נמוכה – מכירת נכס נדל"ני דורשת זמן, פרסום, משא ומתן ורישום זכויות.
✔ מורכבות במימוש – לעיתים יש צורך בתהליכים משפטיים ורגולטוריים מורכבים.
✔ השקעה לטווח ארוך – מתאים למי שמחפש אפיק השקעה יציב לאורך שנים.

למי שמחפש השקעה פסיבית בנדל"ן עם אפשרות למימוש מהיר יחסית, קיימות חלופות השקעה בנדל"ן מניב דרך פלטפורמות ייעודיות כמו רילטיבנדלס.

2. רמת סיכון ותנודתיות השוק

השקעה במניות

✔ שוק תנודתי – מחירי המניות משתנים מדי יום ונתונים להשפעה מגורמים כמו חדשות כלכליות, דוחות כספיים ומצב השוק הגלובלי.
✔ פוטנציאל לתשואה גבוהה – מניות יכולות לייצר רווחים משמעותיים בטווח קצר, אך גם להפסיד ערך במהירות.
✔ תלות בגורמים חיצוניים – משברים כלכליים או שינויים רגולטוריים יכולים להשפיע באופן משמעותי על ערך המניה.

השקעה בנדל"ן בחו"ל

✔ שוק יציב יותר – מחירי נדל"ן נוטים להיות פחות תנודתיים מאשר מניות.
✔ השקעה ארוכת טווח – נדל"ן אינו מתאים למי שמחפש תשואה מהירה בתוך ימים או שבועות.
✔ השפעה מקומית – מחירי נכסים מושפעים בעיקר מגורמים כלכליים ומדיניות ממשלתית במדינה שבה הם נמצאים.

משקיעים שמעדיפים יציבות יחסית יכולים לבחון אפשרות של השקעה פסיבית בנדל"ן, שבה יש אפשרות ליהנות מהכנסות שוטפות מבלי להיות מעורבים באופן פעיל בניהול הנכס.

3. שליטה ובקרה על ההשקעה

השקעה במניות

✔ שליטה חלקית – המשקיע יכול לבחור אילו מניות לקנות ולמכור, אך אין לו שליטה על ניהול החברות שבהן הוא משקיע.
✔ תלות במנהלים ובשוק – החלטות הנהלה או מצבים חיצוניים עלולים להשפיע על ערך המניה ללא שליטת המשקיע.

השקעה בנדל"ן בחו"ל

✔ שליטה גבוהה יותר – בעלי נכסים יכולים להשפיע על ניהול ההשקעה, לבחור שוכרים ולבצע שיפוצים לשיפור ערך הנכס.
✔ גמישות בניהול – ניתן לבחור האם להשכיר את הנכס לטווח קצר או ארוך ולבצע שינויים בהתאם לשוק.

משקיעים שמעוניינים בבעלות על נכסים, אך בלי צורך בניהול יומיומי, יכולים לשקול השקעה דרך קרנות נדל"ן או פלטפורמות דיגיטליות שמתמחות בניהול השקעות נדל"ן באופן פסיבי.

4. מורכבות הרגולציה והמיסוי

השקעה במניות

✔ מיסוי ברור ופשוט – ברוב המדינות, רווחים ממכירת מניות מחויבים במס רווחי הון בלבד.
✔ אין צורך ברישום משפטי – כל תהליך ההשקעה והמכירה מתבצע באופן דיגיטלי וללא צורך ברישום קנייני.

השקעה בנדל"ן בחו"ל

✔ מיסוי מורכב יותר – על משקיעים חלים מיסים על הכנסה משכירות, מס רכישה ומס שבח בעת מכירת הנכס.
✔ דרישות רגולטוריות – במקרים מסוימים, משקיעים זרים מחויבים לעמוד בתקנות שונות, כגון חובת נוכחות פיזית לרכישה.

משקיעים שרוצים להימנע מהתעסקות עם ביורוקרטיה יכולים לבחור בפלטפורמות שמטפלות בכל הצדדים המשפטיים והמיסויים.

5. השקעה לטווח קצר מול ארוך

השקעה במניות

✔ מתאימה גם לטווח קצר – סוחרים יומיים יכולים לקנות ולמכור מניות בתוך שעות ספורות.
✔ מתאימה גם להשקעה ארוכת טווח – ניתן להחזיק מניות למשך שנים וליהנות מתשואה מצטברת.

השקעה בנדל"ן בחו"ל

✔ השקעה לטווח ארוך – מחירי נדל"ן נוטים לעלות לאורך שנים, אך לא מתאימים לסוחרים שמחפשים רווח מהיר.
✔ הכנסה פאסיבית משכירות – נדל"ן מניב מאפשר קבלת הכנסה חודשית קבועה.

סיכום: איזו השקעה עדיפה עבורך?

✔ אם אתה מחפש השקעה נזילה עם אפשרות למימוש מהיר, מניות עשויות להיות הבחירה הנכונה עבורך.
✔ אם אתה מעדיף השקעה יציבה וארוכת טווח, נדל"ן עשוי להיות אפיק מתאים יותר.
✔ אם אתה רוצה להשקיע בנדל"ן אך בלי צורך בניהול יומיומי, ניתן לשקול השקעה פסיבית בנדל"ן באמצעות פלטפורמות ייעודיות כמו רילטיבנדלס.

בחירת האפיק הנכון עבורך תלויה באופי ההשקעה שאתה מחפש, ברמת הסיכון שאתה מוכן לקחת ובטווח הזמן שבו אתה רוצה לראות תשואה.